Investir todo mês, explicado de forma simples

O que é um aporte mensal

Um aporte mensal investe todo mês a mesma quantia, em geral de forma automática a partir da sua conta. Muitas corretoras e bancos aceitam aportes recorrentes, e o Tesouro Direto aceita aplicações a partir de R$ 30. Em geral dá para mudar o valor, pausar e retomar; veja antes se cobram por isso.

Uma quantia fixa compra mais cotas quando os preços caem e menos quando sobem. Digamos que você aporte R$ 300 por mês e que a cota de um fundo custe R$ 30, depois R$ 20 e depois R$ 25: você compra 10, 15 e 12 cotas, 37 ao todo por R$ 900. Cada cota sai a cerca de R$ 24,32 em média, menos que o preço médio de R$ 25. E você se livra da decisão mais difícil, a de quando comprar: você compra todo mês.

O que ele não faz

Um aporte mensal não garante nenhum ganho. Investir em renda variável não garante o capital, e ninguém pode prometer como um fundo vai se comportar. O dinheiro que você vai precisar nos próximos anos não deve estar na bolsa: quem precisa de R$ 25.000 para um carro daqui a três anos pode ter R$ 15.000 nessa hora.

Mesmo na renda fixa há um cuidado: se você vender um título do Tesouro Direto antes do vencimento, ele é vendido pelo preço de mercado do dia, que pode ser menor que o valor aplicado; a rentabilidade combinada só vale até o vencimento (B3). E esperar preços melhores também não funciona: ninguém consegue prevê-los. O método só ajuda se você continuar comprando quando os preços caem, o que é muito mais fácil com uma reserva de emergência por trás.

A ordem mais sensata

Antes de investir vêm duas perguntas: você tem uma reserva? Pode quitar dívidas? Daí sai uma ordem simples, que vale também para o dinheiro que você separa todo mês:

1. Quitar as dívidas caras, como o rotativo do cartão e o cheque especial: os juros costumam ser maiores que o que um investimento pode render.
2. Montar a reserva de emergência em um investimento seguro e de liquidez diária, de 6 a 12 meses de gastos segundo a CVM, para que um imprevisto não obrigue você a vender.
3. Escolher uma quantia que você consiga manter todo mês, até num mês apertado.
4. Depois, investir todo mês essa quantia fixa, de forma automática.

Onde investir no Brasil

No Brasil o dinheiro se investe por meio de um produto, e cada um tem as suas regras e o seu imposto. O Tesouro Direto vende títulos do governo a partir de R$ 30 e cobra uma taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano (no Tesouro Selic, sem taxa até R$ 10 mil por CPF). CDB, LCI e LCA são títulos de bancos, protegidos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição (R$ 1 milhão em quatro anos). Os fundos abertos têm a lâmina de informações essenciais, que resume a estratégia, os custos e os cinco principais riscos. Ações e ETFs se compram na bolsa por meio de uma corretora. A previdência privada (PGBL e VGBL) tem regras próprias de custo e de imposto: informe-se antes.

Escolha também onde abrir a conta: banco, corretora ou plataforma. Taxas de corretagem, de custódia e de administração variam muito de uma instituição para outra; confira o que cobram antes de começar. Antes de enviar dinheiro, veja se a empresa está autorizada: a CVM mantém alertas de ofertas irregulares. As regras e os impostos mudam: confira a situação atual antes de decidir.

Custos e impostos

Os custos se pagam todo ano e por isso jogam contra os juros compostos. O cálculo de juros compostos mostra num plano: R$ 10.000 de partida mais R$ 500 por mês durante 20 anos, com um rendimento suposto de 6% ao ano, dão cerca de R$ 257.434 com 0,2% de custos e cerca de R$ 232.643 com 1%. Nos dois casos você aportou R$ 130.000. Nos fundos e nos ETFs há taxa de administração, já embutida no valor da cota; a corretora e a B3 cobram à parte.

Na renda fixa o imposto é retido na fonte, em uma tabela que cai com o prazo: 22,5% até 6 meses, 20% até 12 meses, 17,5% até 24 meses e 15% acima disso; é imposto exclusivo na fonte: não se soma ao resto da renda na declaração anual, mas os saldos e os rendimentos são informados nela. Poupança, LCI, LCA, CRI, CRA e, em geral, os rendimentos de FII negociados em bolsa são isentos para a pessoa física. Resgates em menos de 30 dias podem ter IOF, que cai dia a dia. Nos fundos de renda fixa há ainda o come-cotas, uma antecipação do imposto em maio e novembro.

Nas ações, o ganho é tributado em 15%, mas é isento se o total vendido no mês, em ações, não passar de R$ 20.000; essa isenção não vale para ETFs de ações, que pagam 15% sobre todo o ganho, nem para day trade (20%). O imposto das ações e dos ETFs se paga em DARF, código 6015, até o último dia útil do mês seguinte, e um prejuízo pode ser compensado com ganhos dos meses seguintes (o day trade compensa à parte). Os ganhos de fundos de ações são tributados em 15% no resgate, retido pelo administrador.

Uma divisão simples

Duas ideias básicas: a diversificação, isto é, repartir o dinheiro entre muitos investimentos, e a divisão entre investimentos com risco e mais seguros conforme o seu objetivo e o seu prazo. Quanto mais curto o prazo, maior deve ser a parte segura; não há garantia.

Veja uma vez por ano se a divisão mudou. Se você investe todo mês, pode rebalancear com o dinheiro novo na parte que caiu, sem vender nada e sem pagar imposto.