Reequilibrar la cartera: la checklist paso a paso

Tu reparto objetivo

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Escribe el reparto que has elegido: cuánto en renta variable, en renta fija y en liquidez.
Sin un objetivo escrito no ves si algo se ha movido. La parte en renta variable debe tener en cuenta la pérdida que puedes soportar.
Decide cuándo revisas: en una fecha fija, o cuando una parte se desvíe más de un límite que fijes.
Una revisión al año suele bastar; no es una ciencia exacta ni una obligación.
Apunta la fecha de la revisión en la agenda.
Procura no concentrarte en una sola acción, un sector o un país.
Una acción sola es mucho más arriesgada que un fondo diversificado.

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Coge los extractos y apunta lo que vale hoy cada parte.
Cuenta todo lo que forme parte de tu plan: fondos, ETF, cuenta de valores, planes de pensiones, depósitos.
Calcula los porcentajes: cada parte dividida entre el total.
Compara con tu reparto objetivo.
Si la diferencia es pequeña, no hagas nada.
Vender cuesta comisiones y puede generar impuestos: las correcciones pequeñas muchas veces no compensan.
Pregúntate si el objetivo sigue siendo bueno: ¿han cambiado el objetivo, el plazo o tu situación?

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Prueba primero con dinero nuevo: dirige la aportación a la parte que ha bajado.
No vendes nada, así que no tributas. Otras vías: vender, recomprar, pausar o subir la aportación.
Si inviertes cada mes, cambia durante un tiempo el destino de la aportación.
Si no basta, vende un poco de lo que ha crecido demasiado y compra lo que ha bajado.
Si tienes que mover dinero, hazlo de preferencia entre fondos de inversión: se puede traspasar sin tributar.
El traspaso entre fondos no tributa hasta que reembolsas; al vender ETF o acciones, la ganancia tributa (Agencia Tributaria).
Con ETF o acciones, calcula el impuesto antes de vender.
La ganancia tributa en la base del ahorro: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 € y así hasta el 30 % (Agencia Tributaria).
Recuerda el método FIFO: se venden primero las participaciones o acciones más antiguas.
Si compraste a precios distintos, el precio de adquisición sale de las compras más antiguas (CNMV).
Si vendes con pérdida, compensa ganancias del mismo año y, hasta el 25 %, intereses y dividendos.
Lo que quede se arrastra cuatro años. Si recompras lo mismo en dos meses (un año en fondos), la pérdida no cuenta todavía (Agencia Tributaria).
Antes de vender, mira lo que cuesta cada orden.
La compraventa lleva comisión en cada orden; los traspasos entre fondos pueden llevarla según la entidad.
Pasa las órdenes una a una y comprueba cada ejecución.

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Guarda los porcentajes de hoy y las órdenes dadas, con la fecha.
Apunta la fecha de la próxima revisión en la agenda.
Guarda las confirmaciones de las operaciones para la Renta.
Los datos fiscales que envía tu entidad resumen ganancias y pérdidas; con un bróker extranjero lo declaras tú.
Si te parece complicado, gobierna el reparto solo con la aportación mensual.
No cuesta nada y no genera impuestos, pero tarda más.