Ribilanciare il portafoglio: quando e come farlo

La tua divisione

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Scrivi la divisione che hai scelto fra azioni, obbligazioni e liquidità.
Senza un obiettivo scritto non puoi sapere se ti sei spostato.
Decidi quando controllare: a date fisse o quando una parte si sposta oltre una soglia.
Secondo l’autorità di Borsa americana, molti esperti indicano ogni 6 o 12 mesi, oppure una percentuale di scarto fissata prima.
Segna la data del controllo nel calendario.
Controlla di non avere tutto su un solo titolo, settore o paese.
La Consob avverte: tanti strumenti simili fra loro non sono una vera diversificazione.

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Prendi l’estratto conto e scrivi quanto vale oggi ogni parte.
Calcola le percentuali: il valore di ogni parte diviso il totale.
Confronta le percentuali con la divisione che avevi scelto.
Se lo scarto è piccolo, non fare niente.
Ogni operazione può costare commissioni e far pagare tasse: spostare poco spesso non vale la spesa.
Chiediti se la divisione è ancora giusta: sono cambiati obiettivo, anni o situazione?

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Prova prima con i nuovi versamenti: mandali alla parte rimasta indietro.
Così non vendi niente e non paghi tasse: è uno dei modi indicati dalle autorità americane SEC e FINRA.
Se hai un PAC, cambia per un po’ dove vanno i versamenti.
Se non basta, vendi una parte di quello che è cresciuto troppo e compra quello rimasto indietro.
Prima di vendere, chiedi quanto costa ogni operazione.
Metti in conto le tasse: vendendo in guadagno paghi il 26%.
Sui titoli di Stato, anche nella parte di un fondo che li contiene, il peso è quello del 12,5%.
Se hai perdite da recuperare, chiedi se possono compensare i guadagni.
Si usano contro certi guadagni entro il quarto anno dopo. I guadagni su fondi ed ETF sono redditi di capitale: le perdite passate non li compensano.
In regime amministrato, chiedi all’intermediario quante perdite hai ancora da usare, e fino a quando.
Le tiene lui, nello stesso conto titoli, per l’anno in corso e fino al quarto anno dopo.
Fai le operazioni una alla volta e controlla ogni conferma.

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Salva le percentuali di oggi e le operazioni fatte, con la data.
Segna la data del prossimo controllo.
Se non sei in regime amministrato, tieni i conti di guadagni e perdite per la dichiarazione dei redditi.