Un ETF in una pagina: cosa leggere prima di comprarlo

Identifica proprio quello strumento: nomi simili possono indicare classi diverse, con costi e regole diversi.

Al massimo 3 pagine, con uno schema uguale in tutta l’UE: te lo devono dare prima dell’acquisto.

Va riesaminato almeno ogni 12 mesi, o prima se cambia qualcosa di importante.

Per la Consob gli ETC investono in materie prime e gli ETN somigliano a obbligazioni di chi li emette: strumenti diversi, con rischi diversi.

Ti dice sotto le regole di quale paese è nato il fondo. Per le tasse italiane conta soprattutto che sia armonizzato UE.

Con un fondo estero non armonizzato e non vigilato, i guadagni si sommano al tuo reddito e pagano l’IRPEF, che può superare di molto il 26%.

La Consob definisce l’ETF un fondo quotato in Borsa che replica l’andamento di un indice.

Dice l’obiettivo, a chi è rivolto e se segue l’indice in modo diretto o indiretto, per esempio con contratti derivati.

È nella sezione «Per quanto tempo devo detenerlo?»: se ti servono i soldi prima, forse non fa per te.

Se c’è, quello che ottieni in euro dipende anche dal cambio con un’altra valuta.

Cercano di moltiplicare o capovolgere l’indice giorno per giorno: su periodi più lunghi il risultato può essere molto diverso.

1 è la classe di rischio più bassa, 7 la più alta.

Sono ipotesi, non promesse: servono a vedere quanto potresti perdere.

Nel KID sono nella sezione «Quali sono i costi?», divisi fra una tantum, correnti e accessori.

Sono a parte dai costi dell’ETF: con un PAC li paghi a ogni versamento.

Se pochi titoli pesano tanto, il rischio resta concentrato.

Ad accumulazione reinveste dividendi e cedole nel fondo; a distribuzione te li paga, di solito ogni anno.

Sulle distribuzioni quando le ricevi, sul guadagno quando vendi: il 26%, con la parte in titoli di Stato tassata come al 12,5%.

Per il fisco sono redditi di capitale. Le perdite su un ETF, invece, si usano contro altri guadagni entro il quarto anno dopo.