Interés compuesto y plan de aportaciones
En qué se convierten tus ahorros con una aportación cada mes: antes y después de impuestos, y en dinero de hoy.
Después de 20 años
92.195 €
en dinero de hoy, después de impuestos: unos 57.033 €
- Aportado 53.000 €
- Impuestos 7.447 €
- Después de impuestos 84.748 €
Con 5.000 € al principio y 200 € al mes durante 20 años llegas a unos 92.195 €: 53.000 € los has puesto tú, 39.195 € son ganancia. Después de impuestos quedan unos 84.748 €.
Con una inflación del 2 % anual, dentro de 20 años hacen falta unos 149 € para comprar lo que hoy cuesta 100 €: por eso 84.748 € de entonces valen como 57.033 € de hoy.
Cómo se compone el valor final
- Aportado por ti53.000 €57 %
- Ganancia, después de impuestos31.748 €34 %
- Impuestos7.447 €8 %
No soy asesor fiscal ni asesor financiero: esto es una estimación con fines informativos. Antes de decidir, consulta con un profesional.
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Año a año, antes de impuestos
| Año | Aportado | Valor | Ganancia |
|---|---|---|---|
| 1 | 7.400,00 € | 7.692,51 € | 292,51 € |
| 2 | 9.800,00 € | 10.514,33 € | 714,33 € |
| 3 | 12.200,00 € | 13.471,67 € | 1.271,67 € |
| 4 | 14.600,00 € | 16.571,04 € | 1.971,04 € |
| 5 | 17.000,00 € | 19.819,26 € | 2.819,26 € |
| 6 | 19.400,00 € | 23.223,47 € | 3.823,47 € |
| 7 | 21.800,00 € | 26.791,18 € | 4.991,18 € |
| 8 | 24.200,00 € | 30.530,23 € | 6.330,23 € |
| 9 | 26.600,00 € | 34.448,85 € | 7.848,85 € |
| 10 | 29.000,00 € | 38.555,66 € | 9.555,66 € |
| 11 | 31.400,00 € | 42.859,71 € | 11.459,71 € |
| 12 | 33.800,00 € | 47.370,46 € | 13.570,46 € |
| 13 | 36.200,00 € | 52.097,85 € | 15.897,85 € |
| 14 | 38.600,00 € | 57.052,27 € | 18.452,27 € |
| 15 | 41.000,00 € | 62.244,63 € | 21.244,63 € |
| 16 | 43.400,00 € | 67.686,36 € | 24.286,36 € |
| 17 | 45.800,00 € | 73.389,43 € | 27.589,43 € |
| 18 | 48.200,00 € | 79.366,40 € | 31.166,40 € |
| 19 | 50.600,00 € | 85.630,41 € | 35.030,41 € |
| 20 | 53.000,00 € | 92.195,26 € | 39.195,26 € |
Cómo se calcula
- Cada mes, el dinero que tienes crece con la rentabilidad anual menos los costes, dividida entre 12. Es el interés compuesto: los intereses de un mes producen más intereses en los meses siguientes.
- Al final de cada mes se suma tu aportación, que desde ahí empieza a crecer también ella.
- Al final se pagan los impuestos sobre la ganancia, es decir, sobre el valor final menos lo que has aportado: el tipo de la base del ahorro del IRPF que elijas (19 %, 21 % o 23 %).
- Por último, el valor después de impuestos se divide entre (1 + inflación) elevado al número de años: es lo que vale con los precios de hoy.
El ejemplo resuelto
5.000 € al principio y 200 € al mes durante 20 años, al 5 % menos un 0,3 % de costes: el 4,7 % al año, el 0,392 % al mes. Al final tienes 92.195,26 €: has aportado 53.000,00 €, la ganancia es 39.195,26 €. Los impuestos al 19 % son unos 7.447 €: quedan unos 84.748 €. Con la inflación al 2 %, dentro de 20 años los precios son 1,486 veces los de hoy: 84.748 € valen como unos 57.033 € de hoy.
Fuentes
- Banco de España, Portal del Cliente Bancario — ¿Sabes qué es el tipo de interés compuesto?
- Agencia Tributaria — Gravamen de la base liquidable del ahorro (ejercicio 2025): 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %
- Ley 35/2006 del IRPF — BOE (artículo 94: los traspasos entre fondos de inversión)
- Finanzas para todos (Banco de España y CNMV) — educación financiera
- Banco Central Europeo — la estrategia de política monetaria (inflación del 2 % a medio plazo)
Texto comprobado el 5 de octubre de 2026
Conviene saber
- La rentabilidad es una hipótesis, no una promesa: las reales cambian cada año y pueden ser negativas. El cálculo usa una media siempre igual.
- Los impuestos se calculan al final, todos juntos, sobre la ganancia: es lo que pasa en un fondo de inversión, que tributa al reembolsar (y si traspasas a otro fondo, no tributas hasta que reembolses). En los depósitos y las cuentas, en cambio, los intereses tributan cada año, y el resultado es algo más bajo.
- La base del ahorro tributa por tramos según tus ganancias del año (19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %, escala de 2025): aquí se aplica un único tipo a la ganancia final, el del tramo que más se parezca a tu caso. Comprueba la escala vigente antes de decidir.
- Las aportaciones son a final de mes y los intereses se calculan cada mes, al tipo anual dividido entre 12: otras calculadoras usan reglas algo distintas, y los resultados pueden variar un poco.
- No es asesoramiento ni recomienda productos: sirve para entender el orden de magnitud, y cuánto pesan los costes, los impuestos y la inflación.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el interés compuesto?
Es el interés que se calcula también sobre los intereses ya ganados. Con 1.000 € al 5 %, después de un año tienes 1.050 €; al año siguiente el 5 % se calcula sobre 1.050 € y llegas a 1.102,50 €, no a 1.100 €. Año tras año la diferencia crece.
¿En qué se convierten 200 € al mes durante 20 años?
Con 5.000 € al principio y una rentabilidad del 5 % menos un 0,3 % de costes, unos 92.195 € antes de impuestos, de los que 53.000 € los has puesto tú; después de impuestos al 19 %, unos 84.748 €. Pero la rentabilidad es una hipótesis: cambia los números y mira cómo se mueve el resultado.
¿Cuánto pesan los costes?
Mucho, porque también se componen. Con los números del ejemplo, sin costes llegarías a unos 95.770 €; con un 0,3 % al año, a 92.195 €; con un 2 % al año, a 74.764 €, unos 21.000 € menos.
¿Por qué «en dinero de hoy»?
Porque dentro de 20 años con los mismos euros comprarás menos cosas. Con una inflación media del 2 % al año, los precios suben en torno a un 49 % en 20 años: los 84.748 € de entonces compran lo que hoy compras con unos 57.033 €.
¿Qué impuestos se pagan por las ganancias?
En España, las ganancias de los fondos, los intereses y los dividendos van a la base del ahorro del IRPF: 19 % hasta 6.000 € al año, 21 % de 6.000 a 50.000 €, 23 % de 50.000 a 200.000 €, 27 % de 200.000 a 300.000 € y 30 % por encima (escala de 2025). Con el 21 %, los 20 años del ejemplo acaban en unos 83.964 €. Un fondo de inversión tributa solo al reembolsar, y si traspasas de un fondo a otro no tributas hasta que reembolses.
¿Qué es un plan de aportaciones periódicas?
Un plan de ahorro: pones una cifra fija cada mes, por ejemplo 200 €, en vez de todo de golpe. Es lo que hace este cálculo. Vale para cualquier inversión, con la rentabilidad y los costes que escribes tú: ningún producto recomendado.
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